ה-S&P טס - קרנות ההשתלמות הישראליות הסתפקו ברווח עלוב

קרנות ההשתלמות והגמל הישראליות העוקבות אחר מדד ה-S&P 500 הניבו תשואה של כ-5% בלבד מתחילת השנה, לעומת עלייה של למעלה מ-14% במדד עצמו. הפער נובע בעיקר מהתחזקות השקל מול הדולר בכ-8.9%, שמחקה אלפי שקלים מרווחי החוסכים, למרות שהתחזקות השקל נחשבת לחדשות טובות לכלכלה הישראלית. בשנה שעברה, לעומת זאת, קרנות אלו הציגו תשואה עודפת בזכות התחזקות הדולר. גורם בתחום הגמל ציין כי השוק נהג כ"עדר" וכי חברות הגמל מרוויחות ללא קשר לתשואות אלו. הדולר המשיך להיחלש, ויש הערכות לבחינת התערבות בנק ישראל. הכתבה מסכמת בהמלצה לחוסכים לבדוק את רכיבי החיסכון וחשיפתו למט"ח.