הפרדת חברות כרטיסי האשראי מהבנקים: לא תנאי מספיק לתחרות

מכירת כאל לקבוצת חורש-הראל מסמלת את השלמת המלצת ועדת שטרום להפרדת חברות כרטיסי האשראי מהבנקים, אך המאמר קובע כי הפרדה זו אינה תנאי מספיק לערעור הגמוניית הבנקים בשוק האשראי. למרות צמיחת נתח השוק של חברות כרטיסי האשראי (מ-4% ל-8% בתיק האשראי הצרכני) וצמצום נתח הבנקים (מ-89% ל-78%), הבנקים עדיין שולטים. המאמר מציין כי רפורמות כמו "מעבר בקליק", מאגר נתוני אשראי ו"בנקאות פתוחה" שיפרו מעט את התחרות, אך השינוי המבני המרכזי הנדרש הוא מתן אפשרות לחברות כרטיסי האשראי ולגופים פיננסיים נוספים לקבל רישיון לפעול כבנקים קטנים, עם דרישות רגולטוריות מופחתות. מהלך כזה יאפשר להם לגייס פיקדונות מהציבור (בריבית גבוהה יותר) ולהתחרות בבנקים גם על מחיר האשראי. בנק וואן זירו מוצג כדוגמה לגוף שדחף את הבנקים לסטנדרטים חדשים של שקיפות והוגנות, והפיכת ישראכרט, מקס וכאל לבנקים קטנים צפויה להביא לתחרות עזה ואמיתית במערכת הבנקאית.